公司治理码

背景
根据AIM规则的变化,AIM上市公司必须遵守公认的公司治理准则,以前自愿遵守的,现在要求AIM公司采用适当的准则来制定其公司治理行为准则。

Jubilee Metals Group已经采用了上市公司联盟公司治理代码(2018)(“QCA代码”),并认为鉴于其在AIM上市并被大多数AIM上市公司使用,该代码是合适的。

QCA代码更适合大多数目标公司,并雇用“遵守或解释”的方法。符合QCA代码或解释为什么公司没有以及公司必须纠正不合规的计划(如果有的话)。

董事会认识到健全公司治理的重要性,他们认为,对于一家股票获准在AIM交易的公司来说,这是最合适的公认治理准则。

主席公司管治声明:

作为公司的主席,我对确保一个有效和专注的董事会领导公司并在其成功的基础上继续发展非常感兴趣。良好的公司管治有助巩固稳固和成功的企业基础。董事会致力于确保良好的公司治理,从执行层和整个业务运作。betway备用网址根据2018年3月对AIM规则(AIM Rules for Companies)的修订,所有AIM公司都被要求遵守公认的公司治理准则,公司决定采用上市公司联盟2018公司治理准则。董事们认为QCA准则是最适合公司的公认治理准则。

作为主席,我有责任确保在整个组织中交付并送入良好的治理标准。作为一个整体,董事会希望灌输整个公司的文化,提供强大的价值观和行为。

过去两年见证了朱比利集团内部的转变。那是一个制定战略和发展公司的时期。董事会和执行团队一直在不知疲倦地工作,让公司的项目承担责任。

Jubilee正在不断更新各种管道表面处理项目的项目执行计划。这些管道项目提供了巨大的增长潜力,我们将继续积极寻求进一步的机会。

Jubilee的项目管线目前包括:

  1. 铂项目,从南非PlatCro Minerals估计的145万吨地表库存中回收PGMs(估计每月增加1.2万吨)
  2. 铂金项目从南非DCM估计的80万吨恢复PGM
  3. Kabwe项目将从赞比亚Kabwe业务估计的640万吨(符合JORC标准的320万吨)表面尾矿中回收铅、锌和钒betway备用网址

董事会和管理层的主要重点是提供一种策略,以确保公司的项目完全资助以加强业务的财务,并确保将公司前进的能力。

这是通过一系列成功的融资实现的,最后一次融资于2018年1月19日宣布,以及董事会和执行管理层的新任命。公司拥有一支规模更大、实力更强的管理团队,专注于推动业务向前发展,为股东带来增长。5000万美元的项目融资进一步加强了公司的地位,提高了公司履行其业务承诺和寻求新商机的能力。

在此期间,善政和为所有利益攸关方的利益工作的重要性一直处于董事会和执行管理的最前沿。

随着公司进入下一阶段的发展,作为主席,我将与董事会和管理层合作,以现有的价值观为基础,确保良好的公司管治继续存在于公司内部,并贯穿于整个业务,确保我们在诚信和坚定原则的基础上成长,以造福所有利益攸关方。

科林鸟

主席

QCA代码要求我们在我们的年度报告中和我们的网站上应用十个原则并发布某些披露。我们的网站披露如下:

QCA代码- 10个原则

介绍

考虑到本公司的规模、所属行业、本集团的经营性质及本公司所处的发展阶段,董事会在适当情况下认可最佳的公司管治方法。betway备用网址作为在AIM上市的上市公司,董事会承认对所有利益相关者、股东、供应商、员工、客户、客户和承包商负责。

董事会采纳了2018年上市公司联盟公司治理准则(“QCA准则”)的原则,以支持公司治理框架。董事们认识到QCA准则中列出的十项原则的重要性,下面的表格说明了公司的合规情况或不完全合规的解释。

原则

合规水平

解释如果不符合规定(如果适用)

实现经济增长

1

建立战略和商业模式,促进股东的长期价值

公司的战略和商业模式在其年度报告和季度更新中得到了明确的推广,在季度更新中公布了关于公司战略、实现短期和长期战略进展的详细信息,这些信息会定期审查和更新,并传达给股东。

NA.

2

努力理解并满足股东的需求和期望

首席执行官和/或主席,在适当的情况下,直接回应股东的询问(同时仍然认识到市场滥用条例对内部信息的限制,并符合AIM规则的要求)。全年安排非交易路演,以与现有股东和潜在的新利益相关者尽可能地与市场保持透明和对话。投资者演示和访谈可以在公司的网站上找到。

有疑问的股东可以发电子邮件info@www.dzyxptbb.com.

NA.

3.

考虑更广泛的利益相关者和社会责任及其对长期成功的影响

我们的商业模式和战略是明确的,并在我们的年度报告中提出。公司的愿景是成为一个多元化的金属回收公司,重点是历史露天矿山废物和材料的再处理。

公司的董事长和首席执行官定期进行路演和投资者表演,以接触更广泛的利益相关者群体,确保公司的增长战略、项目和在这方面的责任在市场上占有一席之地。

该公司的执行委员会目前在公司的日常管理中发挥着重要作用。委员会由本集团的高级执行管理层以及首席执行官和一名非执行董事组成。

董事会与执行团队紧密合作,在董事会内部和外部保持清晰和开放的沟通。公司从管理团队到员工都实行开放政策,重视并听取员工的意见和建议。

Jubilee金属回收战略的目标有三个方面:

·通过使用先进的环境可持续的金属恢复技术,在矿井废物的全球成本曲线上有吸引力的耐心点确保低风险,低资本密集型,长期商品生产。这确保了与传统采矿相比生产金属的更低的成本入口点;

·多种商品和不同国家多样化,包括铂金,铬,钴,铜,锌,铅,钒和黄金,以对冲收入风险,并与全球趋势一致;和

·按照可接受的国际环境标准修复遗留采矿留下的不利足迹。

NA.

4

嵌入有效的风险管理,考虑到整个组织的机会和威胁

作为风险管理的一部分,举行了项目高管和公司高管的定期会议,讨论并更新新的商业机会,其中包括对新机会的风险评估以及如何在接合同一个之前减轻或消除这一点。

所有其他风险管理领域均在本公司年度报告中披露。鉴于公司目前所处的成长阶段,我们会定期回顾和更新这些信息。

公司审计员还在每年的年度审计中为公司的风险管理提供指导和建议。

NA.

保持动态管理框架

5

保持董事会在主席领导下的运作良好、平衡的团队

董事会由两名执行董事和三名非执行董事组成。委员会由薪酬委员会、提名委员会和审计委员会等附属委员会支持。

董事会成员都是高口径的个人,并且在采矿业拥有多年​​的经验。董事会的传记是本公司年度报告的每年披露,每年更新。

董事每三年重新选举。

公司认为,当前董事会有适当的资源来履行其遵守守则的义务。董事会的变动或增加需要定期审查,并将根据公司的增长情况予以解决。

6

确保他们之间的主管有必要的最新经验,技能和能力

薪酬和提名委员会负责董事会任命,并在必要时评估潜在新董事会成员的合适性。它还评估委员会的规模和组成是否适当。

董事会目前包括两个执行和三名非执行董事。

银禧董事会和密钥管理

委员会认为,目前的董事会组成是适当的行业特定,财务和投资者关系技能和经验的适当平衡。然而,它需要独立的非执行董事,以在董事会上带来独立存在的必要余额

年度报告提供了董事的技能和经验的更多细节。董事会在必要时访问外部顾问。

董事会随时了解治理、法律和会计变化以及AIM法规的发展。公司的律师向董事会提供最新的治理问题,公司的NOMAD提供年度董事会AIM规则复习培训,以及作为新董事入职的一部分的初始培训。

所有董事均可在需要时接触公司的NOMAD、公司秘书、律师和审计师,并可在必要时从其他外部机构获得建议。

尽管董事会任命的首要目标是确保候选人具备所需的技能、知识和经验,但公司注意到性别平衡的问题。

该公司目前正在评估和制定填补董事会独立非执行董事的作用所需的技能。此类预约需要委员会仔细审议。

7

根据明确和相关目标评估董事会性能,寻求持续改进

公司目前正处于成长阶段,需要对董事会和管理层进行评估,并定期审查其有效性。

董事之间的沟通非常顺畅。

公司制定了一个框架,以便对董事会和管理层的业绩和技能进行评估,并据此支付薪酬。

该框架包括项目层面和公司层面的绩效衡量,旨在激励和激励董事会和管理层成员参与公司的增长和绩效。

进入2018年,董事会期待在现有治理结构的基础上进一步发展。持续审查董事会的运作,确保保持最高水平的治理,同时注意公司的规模和发展阶段。虽然董事会还没有接受任何正式培训,但随着业务的发展和董事会的进一步确立,将会考虑这一点。

8

促进以道德价值观和行为为基础的企业文化

道德价值观、企业文化、行为和尊重是不容讨价还价的,公司提倡并支持一种基于道德价值观和行为的正确的企业文化,以对待团队成员、组织的利益相关者和股东。

公司严肃对待贿赂和腐败问题,对贿赂和腐败采取零容忍的态度,并制定了反贿赂和腐败政策,以保护公司、其员工和业务涉及的第三方。该政策是在员工加入业务时提供的,并提供培训,以确保业务内的所有员工都意识到防止贿赂和贪污的重要性。每个员工都被要求签署协议,以确认他们将遵守这些政策。我们每年都会为员工提供进修课程,以确保市民始终关注贪污受贿问题。整个业务有强有力的财务控制,以确保持续监测和早期发现。

建立信任

9

维护适合目标的治理结构和流程,并支持董事会的良好决策

董事会在审查年度进行了一次正式会议。文件在会议之前就已经分发,给董事们足够的时间来审查文件,使会议有效。跟踪所产生的行动,以便适当的交付和跟踪。

每个委员会都有职权范围,概述了授予它的具体责任。

每个委员会的职权范围可以在本页底部找到:

有些事项是保留给执行局处理的,包括:

·批准集团的战略目标和目标;

·批准集团的年度经营和资本支出预算以及对这些预算的任何重大更改;

·审核集团业绩,确保采取任何必要的纠正措施;

·将集团活动扩展至新的业务或地理区域;

·停止经营集团全部或任何部分业务的任何决定;

·集团公司结构和管控结构发生重大变化;

·对公司上市的任何更改;

·治理和关键业务政策的变化;

·确保维护完善的内部控制和风险管理制度;

·半年度和年度报告和帐目的批准以及年度结果的初步公告;

·审核重大合同和非日常业务中的合同。

该公司旨在增加董事会会议的数量,每年两份正式会议,这将在随后的财政年度实施。

首席执行官会定期向董事会成员通报公司的发展和项目进展情况,尽管这些情况没有正式记录,但公司的目标是在可行的情况下尽快实施。随着公司的发展,董事们将确保公司的治理框架仍然有效,以支持业务的发展。

10

通过维持与股东和其他相关利益攸关方的对话来沟通公司的管辖,正在履行

公司通过多个论坛与股东和其他相关利益相关者进行沟通,其中最重要的论坛是AIM市场监管新闻服务的公告。这些包括中期和年度财务结果更新,以及发布季度更新,向股东更新其业务运营和财务业绩。betway备用网址

公司年度股东大会(“年度股东大会”)也是股东和利益相关方与董事会和审计师就其可能对年度股东大会通知中所载决议提出的任何问题进行沟通的论坛。年度股东大会通知在年度股东大会之前分发。在年度股东大会之后,还会促进非正式讨论,以便在年度股东大会议程之外进行讨论。

此外,公司还定期举行网络广播,股东和利益相关者可以在线注册,并参与公司提供的有关其业务运营的最新信息,随后举行问答环节。betway备用网址这些网络广播也发布在我们的网站上www.www.dzyxptbb.com

最新的禧年网络直播

该公司的网站还包含与首席执行官的经常视频采访,可以查看www.www.dzyxptbb.com

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的参考

审计委员会
成员:科林·伯德,克里斯·莫莱夫和尼古拉斯·泰勒

公司成立了由Colin Bird, Christopher Molefe和Nicholas Taylor组成的审计委员会。科林·伯德是审计委员会主席,该委员会每年至少召开两次会议。在提交董事会批准前,审计委员会审查公司的年度和中期财务报表。该委员会还审查来自管理层和外部审计员关于会计和内部控制事项的定期报告。在适当情况下,委员会监测与这些事项有关的行动的进展情况。该委员会还建议任命外部审计员,并审查其费用。

薪酬委员会
成员:Colin Bird和Chris Molefe

公司建立了一个薪酬委员会,包括Colin Bird和Christopher Molefe。科林鸟椅薪酬委员会。委员会负责审查执行董事的履行,并确定其薪酬的规模和结构,确定奖金,审议根据任何股份期权计划的批准,特别是每股价格及其价格履行可能适用于任何此类赠款的绩效标准,予以适当考虑股东的整体利益以及本公司履行。